Rovra Kalt prepája modely strojového učenia s princípmi riadenia rizika a udržuje portfólio v takej štruktúre, aby prostriedky zostali dostupné bez výpovednej lehoty.
Model nepracuje s jedným univerzálnym odporúčaním. Vyhodnocuje štruktúru portfólia opakovane a reaguje na zmeny skôr, než sa prejaví vo výsledku.
Model porovnáva aktuálne zloženie portfólia s historickými aj trhovými dátami a odhaduje pravdepodobnosť výkyvov skôr, než k nim dôjde. Výstupom je rizikové skóre, nie všeobecné odporúčanie.
Alokácia sa upravuje na základe vyhodnotených dát, nie podľa fixného plánu na roky dopredu. Cieľom je udržať rovnováhu medzi výnosom, rizikom a dostupnosťou kapitálu.
Každá úprava portfólia je doložená dátovým podkladom, ku ktorému má klient prístup. Rozhodnutie modelu je možné spätne dohľadať a overiť.
Platforma vznikla pre rodiny, ktoré chcú svoje úspory zhodnocovať, ale nechcú sa vzdať prístupu k nim na niekoľko rokov. Analytický model preto nerieši len výnos, ale aj to, ako rýchlo a za akých podmienok je možné prostriedky vybrať.
Vstupné dáta sa spracovávajú štruktúrovane a rozhodovacia logika je navrhnutá tak, aby bola vysvetliteľná – teda aby bolo možné spätne popísať, prečo model odporučil konkrétnu úpravu portfólia.
Väčšina fondov obmedzuje výbery preto, aby zvládla nečakané výkyvy v dopyte po hotovosti. Rovra Kalt rieši rovnaký problém inak - predikciou rizika v reálnom čase.
Výpovedné lehoty existujú preto, aby správca fondu mal čas na predaj aktív bez straty hodnoty. Ak model neustále odhaduje, aké likvidné má portfólio zostať, nemusí sa spoliehať na pevne danú lehotu – likviditu udržuje ako súčasť bežného riadenia rizika, nie ako výnimku.
To znamená, že žiadosť o výber nevyžaduje mimoriadne schvaľovanie ani čakanie na uzávierku fondu.
Zistiť viac o metodikeProces je rozdelený do štyroch krokov, ktoré sa opakujú v pravidelnom cykle, nielen pri vstupe do portfólia.
Vstupné dáta sa čistia a kontrolujú na konzistenciu skôr, než vstúpi do modelu.
Model odhaduje pravdepodobné scenáre vývoja a ich dopad na riziko portfólia.
Podľa výsledku sa upraví štruktúra portfólia, aby zodpovedala aktuálnemu riziku.
Úprava sa vykoná a zdokumentuje, aby bola spätne dohľadateľná.
Tri situácie, v ktorých rodiny najčastejšie riešia rovnováhu medzi zhodnotením úspor a ich dostupnosťou.
Domácnosti si často držia samostatnú hotovostnú rezervu, pretože investované prostriedky nie sú rýchlo dostupné. Bez výpovednej lehoty možno túto rezervu zahrnúť priamo do portfólia bez toho, aby stratila svoju funkciu.
Horizont desať až pätnásť rokov dovoľuje vyšší podiel rastových aktív, ale rodiny potrebujú mať možnosť časť prostriedkov použiť skôr, pokiaľ sa plány zmenia. Model túto flexibilitu zohľadňuje pri každej úprave alokácie.
V posledných rokoch pred odchodom do dôchodku rastie potreba nižšieho rizika aj vyššej dostupnosti prostriedkov. Model postupne znižuje volatilitu portfólia a zároveň udržuje okamžitú likviditu.
Model nepredpovedá konkrétny pohyb trhu, ale odhaduje pravdepodobnosť rôznych scenárov a podľa toho upravuje štruktúru portfólia. Cieľom je obmedziť vplyv nepriaznivého scenára, nie ho úplne vylúčiť.
Dáta sa spracovávajú v rámci uzavretého systému a prístup k nim má obmedzený okruh osôb nutných pre prevádzku a kontrolu modelu. Podrobnosti o spracovaní osobných údajov nájdete v podmienkach ochrany súkromia.
Nie, likvidita je riadená ako súčasť portfólia, nie ako výnimka. Model udržuje takú štruktúru aktív, aby bol výber možný bez nutnosti núdzového predaja za nevýhodných podmienok.
Žiadosť o výber sa spracováva bez čakacej lehoty spojenej s uzávierkou fondu. Presný čas pripísania prostriedkov závisí na zvolenom spôsobe výplaty a bankových zúčtovacích lehotách.
Významné úpravy portfólia prechádzajú kontrolou analytického tímu. Model funguje ako podporný nástroj na rozhodovanie, nie ako úplne autonómny systém bez ľudského dohľadu.